7月30日,分析研究当前经济形势,部署下半年经济工作的中央政治局会议如期召开。

相比于以往,此次政治局会议中释放了大量“猛料”,将对于众多行业产生深远的影响。
因此,今天笔者就跟大家一起学习领会中央的精神,紧跟时代的脉搏。
首先聊的,自然是大家最关心的房地产。
说起来,想要深刻理解国家的宏观调控政策以及风向的变化,必然要将先后两次的政治局会议通稿进行对比。
毕竟通稿中每个字都是反复斟酌出来的,任何的一丝变化,都意味接下来的宏观政策将进行相应的调整。
所以,我们把决定今年下半年经济工作的730政治局会议,与二季度经济工作的417政治局会议对比,挑出房地产部分的内容进行逐字分析:

要坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位,促进房地产市场平稳健康发展。
4月17日政治局会议通稿
要坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位,促进房地产市场平稳健康发展。
7月30日政治局新闻通稿

对比两次会议的通稿,我们就会发现,没有任何的变化。这不代表房地产市场没有新的政策。
相比2019年730会议(不将房地产作为短期刺激手段)来说,变的苛刻。
首先,本次政治局会议中,没有去年长效机制中的“城市政府主体责任”去掉,也就意味着过去都交给地方政府来调控房价权利,现在可能移交给中央来调控。
还意味着一方面,今年下半年,以深圳为代表率先严格限购政策推出,以及杭州的人才购房购房政策加码。百姓们关心的遏制房价上涨将成为中央行政命令
其次,也就是大家最关注的,本次政治局会议中,促进房地产市场平稳健康发展。房地产调控将更具差异化,不同类别城市房地产市场面临的问题截然不同,有的城市主要防止房价过快上涨,有的城市要防止市场转冷。面对不同城市的不同问题,坚持问题导向,从各地实际出发,采取差异化调控措施。因此,未来城市之间政策差异会成为常态,调控精准性将会进一步增强。
可以预见的是,随着本次政治局会议中房地产调控内容的逐级落实,别指望什么政策解绑了,中央层面会有更多遏制房价上涨的动作,传统意义上金九银十的房地产行业将会提前感受到冬天的寒意。
截至2020年6月,上半年已有200余家房地产公司发布破产文书或进入破产清算程序,三四线城市中小型开发商占比较高,破产原因多为负债过高、资金链破裂。
1HP.
作为中国经济最近十年以来,反复被拿来使用的经济刺激手段,真要放手是非常痛苦的,而且,对比一下最近两次布置经济工作的政治局的通稿会明白,下半年的经济压力是非常大的:

当前经济发展面临的挑战前所未有,必须充分估计困难、风险和不确定性,切实增强紧迫感,抓实经济社会发展各项工作。
4月17日政治局新闻通稿
当前经济形势仍然复杂严峻,必须从持久战的角度加以认识,加快形成国内大循环为主体,国内国际双循环相互大新发展格局,坚持结构调整大战略方向,更多依靠科技创新,完善宏观调控跨周期设计和调节,实现稳增长和防风险长期均衡。
7月30日政治局新闻通稿

我们把两则通稿连起来读,意思就是在国内经济上半年存在的下行压力之外,下半年面临的新的风险挑战,压力加大。
意味着,国家除了要提升经济质量,还要进行相应的经济刺激。再加上房地产政策需要平稳发展,这意味着必然要在其他领域进行强力的对冲。重要依靠科技创新和国内外双循环大格局。
从去年到今年下半年到政治局会议,依旧提到“六稳”,那么肯定有新到刺激方式来维稳。
而本次政治局会议中,也将财政领域的刺激方向,均一一列举:

1:需持续扩大国内需求;
2:要加快新型基础设施建设,深入推进重大区域发展战略,加快国家重大战略项目实施步伐。要以新型城镇化带动投资和消费需求,推动城市群、都市圈一体化发展体制机制创新。

可以预见的是,上述领域的基建速度均将大幅提速,各垂直领域也都将会收益。
而从金融的角度,也很容易就能理解中央的意图,本次政治局会议就是要把原来金融系统投向房地产领域的资金,大规模的向实体经济领域转移。
甚至为了表明态度,会议上也把中国房地产最大推手都直接祭旗,向大家表明中央要发展实体经济的信心,所以,我们必须要紧跟中央一起进行此次转型。
“要推进资本市场基础制度建设,依法从严打击证券违法活动,促进资本市场平稳健康发展”。换而言之,就是不求A股牛,但求A股稳!涨不涨到5000点一点都不重要,重要的是绝对不能再出那么多乐视金亚科技獐子岛……
而实体经济又需要庞大市场大,因此也就提到了“要确保新增融资重点流向制造业、中小微企业”,毕竟独山的教训太沉重。
这一次会议重点就是依靠科技创新和国内外双循环大格局。
在中国,巨大成功的背后都没有偶然。
回首改革开放四十年,跟对了国运,有谁曾被亏欠过?


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